La propietària de Tinder i OkCupid es valora en 3.100 milions

Match Group, propietària dels portals de cites Tinder, Twoo, Meetic, OkCupid i la mateixa Match, acaba de detallar els termes de la seva sortida a borsa. La companyia es valora en 3.100 milions de dòlars (2.900 milions d'euros), després d'indicar un preu de l'acció que es mou en una banda d'entre 12 i 14 dòlars la unitat. En total col·locarà 33,3 milions de títols sota el símbol MTCH. El parquet triat és el Nasdaq.

La puntcom controlada per InterActive (IAC) espera recaptar fins a 466,2 milions de dòlars amb l'operació, el preu de la qual encara s'ha de fixar sobre la base de la demanda. La xifra total pot arribar als 536,7 milions si se sumen els cinc milions de títols reservats als bancs que dirigeixen l'oferta. IAC continuarà tenint tot el poder després de fer-se l'oferta.

Els portals de Match Group tenen 59 milions d'usuaris actius al mes, 4,7 milions dels quals paguen per ser-ne membres. Els ingressos generats per les seves 45 marques, la majoria de les quals són portals de cites, van rondar els 888 milions en l'exercici 2014, d'acord amb la informació lliurada al regulador borsari. Aquesta xifra de negoci li va generar un benefici de 148 milions.

Els diners que recapti en la sortida a borsa podria utilitzar-los per finançar noves adquisicions. Durant els últims cinc anys s'ha quedat més d'una vintena de portals rivals. Ara està a les portes de tancar la compra de Plenty of Fish, un altre competidor. Match Group també és propietària de The Princeton Review, amb la qual vol fer negoci en l'àmbit de la formació. El model, assegura, és similar al dels portals de cites.

El document lliurat als inversors explica que un dels principals riscos que afronta la companyia són els continus atacs informàtics, com el que va patir recentment Ashley Madison i després del qual van quedar exposats els noms d'usuaris casats. Això els obliga a fer importants inversions en seguretat per protegir-se d'atacs i tapar vulnerabilitats.

Square opta per la cautela

Match Group dóna la primera referència de preu de l'oferta uns dies després de Square, una altra start-up que acudeix als mercats per buscar finançament. La plataforma electrònica de pagaments creada per Jack Dorsey, cofundador també de Twitter, va donar no obstant això la sorpresa perquè la primera valoració és considerablement més baixa del que s'esperava.

En el seu cas, la banda es mou entre els 11 i 13 dòlars, cosa que li dóna un valor de 4.200 milions. És un preu conservador si es compara amb el pagat en les rondes de finançament privat, que el va acostar al nivell dels 6.000 milions.

Els inversors són ara més cauts a l'hora d'apostar per aquestes companyies emergents, fet que està provocant que les valoracions no siguin tan altes com es va veure en anys passats. La companyia d'emmagatzematge de dades Box, per exemple, va fixar l'oferta en 14 dòlars i ara les seves accions es paguen per sota d'aquest preu. Dropbox, Airbnb o Uber prefereixen de moment quedar-se al marge de les sortides a borsa.