Pfizer y Warner-Lambert cierran una fusión de más de 15 billones de valor

Pfizer, el laboratorio creador de la Viagra, cerró la compra de Warner-Lambert por 90.000 millones de dólares (15,3 billones de pesetas). La nueva compañía se convierte en la segunda del mundo, aunque sus responsables destacan que se sitúa a la cabeza en descubrimientos de nuevas medicinas. De hecho, Pfizer Inc., como pasará a llamarse, contará con un presupuesto anual de 4.700 millones de dólares en investigación. Los ingresos anuales de la nueva compañía ascenderán a 4,77 billones de pesetas.

Después de tres meses de negociaciones, la compañía farmacéutica estadounidense Pfizer y el grupo Warner-Lambert acordaron una fusión por intercambio de acciones por 90.000 millones de dólares (unos 15,3 billones de pesetas). Esta operación los convierte en el segundo grupo farmacéutico del mundo, tras el también fusionado grupo británico Glaxo Wellcome-SmithKline Beecham.El nuevo grupo se llamará Pfizer Inc., contará con ingresos anuales por 28.000 millones de dólares (4,77 billones de pesetas), una capitalización bursátil de 230.000 millones y un presupuesto para investigaciones superior a los 4.700 millones.

La nueva sociedad llevará adelante el desarrollo de 138 nuevos productos; entre ellos, medicinas oncológicas, para el sistema nervioso y problemas cardiovasculares.

Cuando finalice la fusión anunciada ayer, los accionistas de Pfizer poseerán el 61% de la nueva sociedad, mientras que los de Warner-Lambert tendrán el 39% restante.

Las conexiones entre ambos laboratorios comenzaron en 1996, cuando desarrollaron en conjunto el Lipidor, un medicamento indicado para el tratamiento del colesterol. Rápidamente se convirtió en el líder del segmento y generó ventas anuales por cinco billones de dólares.

La negociación final entre Pfizer y Warner-Lambert pudo resolverse gracias a que American Home Product (AHP) renunció a su preacuerdo de fusionarse con Warner-Lambert a cambio de recibir una comisión que se calcula en 1.800 millones de dólares (unos 300.000 millones de pesetas). Se trata de la mayor cifra pagada a una empresa para que se retirase de las negociaciones.

Éste es el tercer fracaso de AHP en dos años, ya que intentó en principio fusionarse con la británica SmithKline Beecham (que se decidió por Glaxo Wellcome) y con Monsanto (que prefirió un acuerdo con Pharmacia UpJohn).

Los productos estrella de Pfizer son el Norvasc (hipertensión), el Zoloft (depresión), el Celebrex (artritis) y su gran vedette, la Viagra. Este último best seller farmacéutico para la impotencia sexual fue recetado a cinco millones de estadounidenses desde su lanzamiento, en abril de 1998.

Por su parte, Warner-Lambert posee sus mayores ingresos por el Lipidor (colesterol), el Neurontin (problemas neurológicos), el Benadril (antihistamínico) y el Cognex (Alzheimer). Sólo del Lipidor controla el 42% del mercado estadounidense para el tratamiento del colesterol. Además de productos farmacéuticos, Warner-Lambert fabrica los chicles Trident, Dentyn y Chiclets. Este grupo aporta a la fusión 43.000 trabajadores.

El nuevo grupo será presidida por el actual director ejecutivo de Pfizer, William Steere, quien prevé un crecimiento del 25% en los primeros tres años. Parte de este aumento será por la reducción de costes operativos por 1,6 billones de dólares.