Endesa España y AFP chilenas acuerdan un aumento de capital de Enersis

Las Administradoras chilenas de Fondos de Pensiones (AFP) y Endesa España alcanzaron este viernes, tras varias semanas de negociaciones, un acuerdo para aprobar el aumento de capital en Enersis que podría alcanzar los 5.960 millones de dólares.

"Hoy las Administradoras de Fondos de Pensiones hemos recibido una propuesta de Endesa España con respecto a la transacción de aumento de capital en Enersis, la cual consideramos beneficiosa para todos los accionistas", señalaron las AFP en un comunicado entregado a la prensa.

El acuerdo establece que se realizará un aumento de capital por 16.441.606.297 acciones a un precio de 173 pesos cada una (unos 0,36 dólares), lo que implica que la operación total alcanzará 5.960 millones.

De este modo el aporte de Endesa España, a través de activos en la región, será de 3.613 millones de dólares, mientras que el de los minoritarios sumará 2.347 millones de dólares.

A través del comunicado, las AFP detallaron en tres puntos los principales aspectos de la propuesta de la española.

1) El aumento de capital se realizará en la misma serie de acciones actualmente existente.

2) Asegurar legalmente que Enersis será el único vehículo de inversión en Latinoamérica, excepto por Enel Green Power para ERNC, de todas las empresas del grupo Enel /Endesa España.

Este compromiso será ratificado a través de una declaración a realizar por un representante de Enel/Endesa en la respectiva Junta de Accionistas de Enersis.

3) Un aumento de capital de 16.441.606.297 acciones a un precio unitario de 173 pesos, correspondiéndole al accionista mayoritario 9.967.630.058 acciones, las que suscribiría aportando la totalidad del paquete de activos en cuestión, los que estarán libres de prendas y gravámenes.

Lo anterior corresponde a una relación de canje de 30,53 % entre los activos que aportará Endesa España y el valor total de Enersis, al precio al cual se realizará el aumento de capital.

"Como accionistas minoritarios, las AFP hemos buscado en todo momento, al igual que para todas las inversiones de los fondos, velar por una adecuada seguridad y rentabilidad de los fondos de pensiones", precisa el texto.

En el documento se destaca que las AFP desde un principio objetaron la operación como estaba planteada originalmente en términos de forma y fondo "y solicitamos a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) que aclarara que ésta era una operación con partes relacionadas".

"Una vez confirmada por la SVS y, por ende, exigiendo a Enersis contratar evaluaciones independientes, cuyos resultados arrojaron valores substancialmente menores, hemos conseguido que la operación se encauce dentro de la normativa vigente y en condiciones favorables para todas las partes", subrayaron las AFP.

"Creemos valioso destacar el esfuerzo de ambas partes por generar consensos y consideramos que esta propuesta es beneficiosa para todos los accionistas y nuestros afiliados", concluyó la misiva.

El documento está suscrito por Eduardo Vildósola, de AFP Capital; Ignacio Álvarez, de AFP Cuprum; Cristián Rodríguez, de AFP Habitat; Alex Poblete, de AFP Planvital; y Ricardo Rodríguez Marengo, de AFP Provida.