La cadena NH ultima la compra de su competidora Hoteles Tryp por 270 millones de euros

El consejo de administración de NH Hoteles (la antigua Cofir) estudió e impulsó en su reunión de ayer la operación de compra de la cadena Hoteles Tryp, con el objetivo de convertirse en el segundo grupo hotelero nacional y el primero en el segmento de establecimiento urbanos. La operación, todavía pendiente de algunos cabos y para la que se ha buscado la fórmula jurídica más adecuada, se cerrará por la vía de compra de Tryp por parte de NH por un montante de 45.000 millones de pesetas netos (270 millones de euros) y no por la fusión como también se ha barajado. La empresa que preside Óscar Fanjul asumirá los pasivos de Tryp.

Ambos grupos suman un total de 129 establecimeintos hoteleros, con 41.000 plazas distribuidas en siete países. Las facturaciones de ambos grupos se hallan muy parejas, en torno a los 30.000 millones de pesetas, y unos beneficios que superan en ambos casos los 3.000 millones. Una de las diferencias entre ambas empresas es que mientras NH cotiza en Bolsa y cuenta con un valor de capitalización de 156.000 millones de pesetas, Hoteles Tryp no cotiza en el mercado y su valoración en las negociaciones se ha situado en 70.000 millones de pesetas. NH no cuenta con ningún accionista de referencia, ya que sus principales socios son varios fondos de inversión extranjeros, que solamente en algunos casos llegan al 5% del capital. En Hoteles Tryp, un grupo creado en 1973, tres socios se reparten el 92% del capital: Antonio Briones (presidente), Rufino Calero (director general) y Max Mazin.

Las distintas fórmulas que defendían cada uno de estos tres accionistas ha sido uno de los elementos que ha prolongado las negociaciones. Asimismo, el alto endeudamiento de NH ha sido otro de los factores que han pesado en las negociaciones, que han sido coordinadas por AB Asesores. NH Hoteles, que se halla en plena fase de expansión, tiene autorización por parte de su junta de accionistas para emitir obligaciones convertibles por valor de 25.000 millones de pesetas. Sin embargo, con esta operación NH deberá volver a endeudarse o bien vender activos en otros campos y centrarse en hoteles.