La italiana Atlantia llança una opa per Abertis a 16,5 euros per acció

La concessionària italiana d'autopistes i aeroports Atlantia ha llançat finalment una oferta pública d'adquisició (opa) per la totalitat del capital del grup espanyol Abertis, a un preu de 16,5 euros per acció i que implica valorar l'empresa que dirigeix Francisco Reynés en 16.341 milions d'euros. La fusió amistosa de les dues companyies donarà origen al major concessionari europeu d'autopistes de pagament, amb un valor a la borsa de 36.000 milions d'euros. L'accionista de referència d'Abertis és Criteria Caixa, i Atlantia oferirà tants diners com accions als posseïdors dels títols de la companyia espanyola.

L'oferta posa fi a un mes d'especulacions després que l'empresa transalpina confirmés el seu interès en el grup de concessions. D'acord amb la informació enviada aquest matí per Fabio Cerchiai, el president d'Atlantia, a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), es pagaran 16,5 euros per cada acció que es compri en efectiu. En el cas d'intercanvi per accions de la companyia italiana, per cada títol d'Abertis es donarà el 0,697 d'una de les “accions especials d'Atlantia (AEA)”, fins a un màxim de 230 milions.

Fonts de Criteria Caixa han assegurat aquest matí que valoraran l'oferta dels italians "amb deteniment, cura i sense presses". El 77% de les accions d'Abertis estan en circulació al mercat de renda variable (free float), i les participacions més significatives són Capital Group (12,03%); Lazard Asset Management LLC (3,54%) i BlackRock, Inc (3,306%). També hi ha una autocartera del 8,25% del capital social.

Seguirà la seu social

Atlantia també aclareix en la seva comunicació que malgrat que sorgeixi aquesta nova empresa té la “intenció de mantenir la denominació i seu social de les dues companyies” per garantir el benefici comercial. Sobre Cellnex, de la qual Abertis té el 33% de títols i és el seu accionista de referència, el grup transalpí assegura que “no té intenció de fer una oferta obligatòria de compra”. En el moment que correspongui, assegura, la nova Atlantia “es plantejarà la venda de la participació” perquè està per sota d'una tercera part de l'accionariat.

El grup capitanejat per la família Benetton, que continuarà tenint el control de la companyia, va proposar inicialment a Abertis pagar 16 euros per títol, però Criteria Caixa va sol·licitar 17 euros. Els italians finalment han optat per un valor intermedi, després que les últimes adquisicions anunciades per Abertis obligaven a fer una oferta a l'alça. L'operació es produeix tot just dues setmanes després que Abertis acordés amb minoritaris l'adquisició per 125 milions d'euros d'un altre 22,52% d'A4 Holding, la seva filial a Itàlia.

La proposta de fusió d'Atlantia i Abertis es planteja més d'una dècada després que el març del 2006 acordessin una integració que finalment no va prosperar per raons polítiques. Això va portar el grup espanyol a vendre la participació del 6,6% que llavors tenia en l'empresa italiana i deixar així el país transalpí.

La concessionària italiana va anunciar divendres un benefici net atribuït de 176 milions d'euros el primer trimestre, la qual cosa representa un increment del 7% respecte al mateix període de l'any anterior.