La banca espanyola supera l’examen del BCE sense necessitar més capital

La banca espanyola no necessitarà captar més capital arran de l'examen europeu a la banca. L'únic banc espanyol que ha suspès una part de l'examen és Liberbank, però ja ha ampliat capital per cobrir aquest desfasament. Liberbank, a més, aprova la part de les proves de resistència, amb un 5,62% en l'escenari advers, per sobre del 5,5% exigit.

Només Liberbank, ha quedat per sota del llindar establert en una de les fases de l'exercici, si bé el seu dèficit de capital és reduït (32 milions d'euros). Gràcies a les mesures de reforç de capital realitzades per l'entitat el 2014, per un import de vora 640 milions d'euros, aquest dèficit de capital està àmpliament cobert, segons ha explicat el banc d'Espanya.

La resta d'entitats espanyoles ha superat els llindars establerts a l'exercici amb un marge considerable. De fet, la ràtio de capital de totes les entitats espanyoles excepte una (Liberbank) supera en més de 2 punts percentuals el llindar del 5,5% que es va establir per a l'escenari advers de les proves de resistència. Tenint en compte les mesures preses el 2014, Liberbank passaria la prova amb un marge molt superior als 2 punts percentuals.

Pel que fa a les proves de resistència, en l'escenari advers s'observa una reducció de la ràtio de capital de 3 punts percentuals en la mitjana europea. A Espanya aquest impacte ha estat molt menor, i s'ha situat al voltant d'1,4 punts percentuals.

Com a conseqüència d'aquests resultats, 25 entitats europees han quedat per sota d'algun dels llindars establerts i, per tant, d'acord amb la metodologia, presentaven amb les dades de finals del 2013, un dèficit de capital de 24.600 milions d'euros, dels quals falten per cobrir menys de 10.000 milions.

"Aquests resultats permeten pensar que, si bé el sector bancari espanyol s'enfronta a reptes importants a curt i mitjà termini (incloent la convergència a un nou marc regulatori i supervisor i un entorn econòmic complex que pot afectar la seva rendibilitat), les entitats de crèdit del nostre país afronten el futur en bones condicions, amb uns balanços sanejats i una posició de solvència adequada", ha dit el Banc d'Espanya.

En el cas espanyol, se sotmetien a les proves 15 entitats: Santander, BBVA, La Caixa, Bankia, Sabadell, Popular, Bankinter, Ibercaja, Grupo Cajamar, Kutxabank, Unicaja, Catalunya Banc, BMN, Liberbank i Novacaixagalicia.

L'examen europeu a la banca constava de dues parts, en el cas de les entitats de la zona euro, la supervisió del qual passarà a dependre del BCE el 4 de novembre. En primer lloc, una anàlisi de la qualitat dels actius, per veure si hi ha dèficit de provisions en les diferents carteres de crèdits i altres actius des del punt de vista de la supervisió. És a dir, encara que s'identifiquin dèficits, això no implica que calgui fer ajustos comptables ni que les partides estiguessin mal comptabilitzades.

En segon lloc, l'Autoritat Bancària Europea (EBA) comprova com resistiria la solvència de la banca davant dos escenaris econòmics, l'escenari base o més probable, i l'escenari advers, l'autèntic test d'estrès. Encara que és poc probable que es doni aquest escenari, és una eina útil per veure les debilitats dels bancs. Aquesta part de l'anàlisi es fa també per a bancs de fora de la zona euro, però amb uns criteris que fan que no siguin comparables a l'examen complet dirigit pel BCE.

Per a Espanya, l'EBA imaginava un escenari advers amb una desviació a la baixa del producte interior brut (PIB) pel que fa a les previsions de l'escenari base de 5,9 punts fins al 2016 (de les desviacions menys greus d'Europa, davant d'una mitjana de 6,6 punts a l'eurozona).

Això deixaria Espanya amb un escenari advers de caiguda del PIB del 0,3% aquest any, una altra reculada de l'1% el 2015 i un creixement de només el 0,1% el 2016. L'escenari afavoreix relativament Espanya en altres aspectes ja que descarta que hi hagi una crisi del deute similar a la del 2012: en l'escenari més advers es preveu que el bo a 10 anys espanyol estigui com a màxim al 5,7%. Fa menys de dos anys, els inversors van arribar a exigir un 7,62% per als títols de deute espanyol a aquest termini.

L'ajust a la baixa de la inflació d'un punt també és menor als 1,9 punts previstos en l'eurozona i no es preveu per a Espanya la possibilitat de deflació. A Europa, l'escenari advers portaria a una inflació del 0% el 2016. A més, es preveu per a Espanya una depreciació addicional de l'habitatge del 9,9% (davant del 19% de la mitjana de l'euro, que en general no ha patit els efectes de l'esclat d'una bombolla).