La prima de riesgo alcanza un nuevo máximo tras la subasta y el ajuste

La prima de riesgo (el diferencial entre el bono español y el alemán a 10 años en el mercado secundario) ha cerrado en 579 puntos básicos, tres puntos más que al cierre de la jornada anterior, en lo que es un nuevo máximo histórico. El indicador se ha disparado al término de la subasta de bonos hasta los 582 puntos básicos. El Ibex 35 ha cerrado con una subida del 0,63% (6.632 puntos). El nivel más alto de la prima de riesgo se alcanzó el 18 de junio, cuando el diferencial se situó en 589 puntos básicos.

El resto de Bolsas europeas también han cerrado en verde. El Dax alemán lo ha hecho en un 1,11%, el Cac parisino, 0,87%; Londres, al 0,50% y Milán, un 0,53%.

El Tesoro ha tenido que pagar el interés más alto desde 1995 por colocar deuda. En la subasta de esta mañana se han logrado captar casi 3.000 millones de euros en bonos con vencimiento en octubre de 2014, julio de 2017 y octubre de 2019. El bono español a 10 años ha superado de nuevo la barrera del 7%, y se sitúa en el 7,011%.

El Tesoro ha tenido que pagar tipos medios del 5,2%, 6,4% y 6,7% para colocar deuda a dos, cinco y siete años respectivamente, muy superiores a los de las anteriores emisiones y los más altos desde el euro. La demanda, además, se ha visto resentida. El ratio de cobertura total alcanzó las 2,15 veces, las peticiones superaron los 6.400 millones, pero cayeron significativamente respecto a emisiones anteriores

Concretamente, la subasta de bonos con vencimiento a 31 de octubre de 2014, con cupón del 3,30%, se ha saldado con la colocación de 1.359 millones de euros, a un tipo medio del 5,204% y un tipo marginal del 5,302%, superior al 4,483% de la última subasta. El Tesoro ha adjudicado 1.074 millones de euros en obligaciones con cupón del 5,50% y vida hasta el 30 de julio de 2017. El tipo medio ha sido del 6,459%, mientras que el marginal se sitúa en 6,543%, frente al 6,195% anterior. Se han emitido 548 milllones de euros en obligaciones con cupón del 4,30% y vencimiento a 31 de octubre de 2019, con un tipo medio del 6,701%. El tipo marginal se situó en el 6,798%, frente al 4,899% previo.

Los ojos de todos los inversores estaban puestos en la operación de esta mañana, especialmente después de la jornada de ayer, donde la prima de riesgo alcanzó su máximo histórico al cierre (576 puntos básicos) y el bono español a 10 años volvía a situarse cerca de la ahora rebasada zona de peligro del 7%.

Hoy, además, el Congreso ha convalidado las medidas que el Gobierno anunció la semana pasada, y que supondrán un recorte de 65.000 millones de euros para los próximos dos años y medio. En el debate, el secretario general del PSOE, Alfredo Pérez Rubalcaba, ha reprochado al Ejecutivo que oculte datos del rescate europeo.

El resultado de la jornada bursátil de hoy se tendrá en cuenta también por los miembros del Eurogrupo (ministros de Economía y Finanzas de la zona euro), que mañana se reúnen por teleconferencia, para aprobar el memorando de entendimiento que recoge las condiciones del rescate a España. Lo harán con los mercados desconfiando con fuerza de España a pesar de que la Cámara baja alemana (Bundestag) ha aprobado por 473 a favor, 97 en contra y 13 abstenciones el rescate a España en una sesión extraordinaria con este exclusivo punto en el orden del día. El acuerdo que hoy ha votado Alemania, según ha desvelado este diario, permitirá a España emplear parte del dinero de la recapitalización bancaria para comprar deuda en el mercado primario.

Dentro del Ibex, Bankia vuelve a ser el valor que más sube, con otro rebote del 15,5%, después de la gran subida de ayer y un día antes de que se produzca el aniversario de la salida a Bolsa de la entidad. Los resultados de Bankinter, que ha reducido su beneficio un 77% tras provisionar 275 millones para cumplir íntegramente con las provisiones exigidas por el Gobierno para el ladrillo, se han recibido por los inversores con avances del superiores al 1,50%, pero al final de la sesión ha sido el único valor bancario que ha cotizado a la baja (un -0,37%).

En el mercado de divisas, el euro se mantiene cota de 1,23 dólares. El barril brent, de referencia en Europa cuesta 107,16 dólares (dos dólares más que al cierre de la sesión anterior).