PRISA se asegura la mayoría de Sogecable
El grupo de comunicación supera el 50% del capital de la empresa de televisión y lanzará una OPA a 27,98 euros por acción dirigida al resto del capital
PRISA anunció ayer un pacto por el que se asegura la mayoría del capital de Sogecable. El grupo editor de EL PAÍS ha pactado la compra del 2,94% de Sogecable propiedad de Eventos (filial de El Corte Inglés), con lo que pasa a controlar el 50,03%. Como consecuencia de ello, PRISA lanzará una oferta pública de adquisición (OPA) sobre el 100% de la empresa audiovisual.
Tanto PRISA como Sogecable cerraron la sesión de ayer con subidas, en una jornada con la Bolsa a la baja.
La OPA, de carácter obligatorio en virtud de la nueva normativa del mercado de valores, sitúa el precio por acc...
PRISA anunció ayer un pacto por el que se asegura la mayoría del capital de Sogecable. El grupo editor de EL PAÍS ha pactado la compra del 2,94% de Sogecable propiedad de Eventos (filial de El Corte Inglés), con lo que pasa a controlar el 50,03%. Como consecuencia de ello, PRISA lanzará una oferta pública de adquisición (OPA) sobre el 100% de la empresa audiovisual.
Tanto PRISA como Sogecable cerraron la sesión de ayer con subidas, en una jornada con la Bolsa a la baja.
La oferta supone una prima del 5,6% sobre la cotización del miércoles
La OPA, de carácter obligatorio en virtud de la nueva normativa del mercado de valores, sitúa el precio por acción en 27,98 euros por acción, el precio máximo pagado por la compañía en las transacciones de los últimos 12 meses. Eso supone una prima de 1,48 euros por título, un 5,58% por encima del valor de Sogecable al cierre de la sesión del miércoles. El precio implica valorar la totalidad de Sogecable en 3.870 millones de euros.
El consejero delegado de PRISA, Juan Luis Cebrián, explicó ayer ante la prensa los objetivos estratégicos de la oferta. "Teníamos el control efectivo, pero para el grupo es crucial tener la mayoría de Sogecable", dijo. La nueva mayoría de control "permitirá establecer las líneas estratégicas de futuro de Sogecable una vez finalizada la oferta", remachó.
En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el grupo explicó que es intención de PRISA que Sogecable se configure como el eje de las actividades audiovisuales en el seno del grupo".
Los cambios estratégicos en PRISA abarcan otras operaciones. La OPA coincide -"y no es una coincidencia buscada", indicó el consejero delegado- con la venta de un paquete accionarial del 16,5% de Unión Radio al fondo de capital riesgo 3i por un importe de 225 millones de euros. Y con la venta de una empresa de publicidad exterior de la filial portuguesa de PRISA, Media Capital, por 47 millones. A estas operaciones hay que añadir el proceso de desinversión en activos inmobiliarios del grupo editorial, que supondrá unos ingresos de entre 350 y 400 millones de euros en el primer trimestre de 2008.
La OPA y el resto de operaciones suponen "la ocasión para acometer la reestructuración financiera de la deuda del grupo", afirmó Cebrián, que cuantificó el endeudamiento en 2.200 millones de euros.
La OPA se lanza sobre el 100% del capital, tal y como marca la ley, pero PRISA "tiene intención de mantener a Sogecable en Bolsa", indicó Cebrián. "El grupo está cómodo con el actual 50,03% de las acciones y lo estará con cualquier nivel de aceptación, pero lo ideal es que al final de todo el proceso el capital flotante en Bolsa sea suficiente", aseguró.
Telefónica -segundo accionista de Sogecable con el 16,7% del capital- señaló ayer que estudiará "detenidamente" si acude o no a la OPA, según un portavoz de la operadora. La compañía no descarta seguir en el accionariado. El grupo francés Vivendi posee el 4,7% de las acciones y el resto se reparte entre otros accionistas en Bolsa. Eventos aprovechará la OPA para ejecutar la venta de su 2,94%.
Con la oferta, cuyo cierre está previsto para finales de marzo o la primera mitad de abril, PRISA potencia su apuesta audiovisual. A través de Sogecable, el grupo está presente en el negocio de la televisión de pago (Digital+) y en la televisión en abierto (Cuatro). Coincidiendo con la OPA, Cuatro y Digital+ han anunciado que retrasmitirán la Eurocopa de 2008. Además, en Portugal, con su participación del 94,69% en Media Capital, PRISA es propietaria de la cadena líder TVI.
En producción audiovisual, PRISA está presente España, Latinoamérica y en el mercado hispano de EE UU a través de la productora Plural. y en el mercado portugués. a través de la productora líder NBP, integrada en Media Capital.
Cebrián aprovechó la presentación de la OPA para detallar la entrada de 3i en Unión Radio. La participación del fondo de capital riesgo oscilará entre el 16,2% y el 16,5% del capital del grupo, propietario de la Cadena SER y de 1.240 emisoras en España, América Latina y Estados Unidos. 3i pagará 80 millones a los propietarios de la compañía radiofónica -participada hasta ahora por PRISA en un 80% y por el Grupo Godó en el 20% restante-, y acudirá a una ampliación de capital de 145 millones. La operación persigue "la salida a Bolsa en un plazo de cuatro a cinco años", según el consejero delegado de PRISA, y el desarrollo de un plan estratégico en América Latina y en el mercado hispano de Estados Unidos.