TUI compra CP Ships para entrar en el grupo de las cinco mayores navieras
El operador turístico pagará 1.700 millones por el grupo canadiense
El mayor operador turístico de Europa, el consorcio alemán TUI, anunció ayer en Hannover (Alemania) un acuerdo para comprar la naviera canadiense CP Ships por 1.700 millones de euros. "El Consejo de Administración de CP Ships decidió ayer en Toronto que recomendará a sus accionistas aceptar nuestra oferta", declaró en una conferencia de prensa el presidente de TUI, Michael Frenzel. Con esta adquisición, TUI, que es propietario de la naviera Hapag-Lloyd, se convertirá en la quinta compañía de este sector en el mundo.
TUI, cuyos mayores accionistas son la familia hotelera mallorquina RIU,...
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El mayor operador turístico de Europa, el consorcio alemán TUI, anunció ayer en Hannover (Alemania) un acuerdo para comprar la naviera canadiense CP Ships por 1.700 millones de euros. "El Consejo de Administración de CP Ships decidió ayer en Toronto que recomendará a sus accionistas aceptar nuestra oferta", declaró en una conferencia de prensa el presidente de TUI, Michael Frenzel. Con esta adquisición, TUI, que es propietario de la naviera Hapag-Lloyd, se convertirá en la quinta compañía de este sector en el mundo.
TUI, cuyos mayores accionistas son la familia hotelera mallorquina RIU, con un 5,1%, y la Caja de Ahorros del Mediterráneo, con un 5%, ofrece a los propietarios de CP Ships 21,50 dólares estadounidenses (17,69 euros) por acción. Esto supone una prima del 24,9% sobre el precio medio de las acciones de CP Ships de los últimos tres meses y del 9,7% sobre el precio de cierre del viernes, última jornada bursátil antes del anuncio de la oferta.
"No compramos demasiado caro. El valor de las sinergias supera el de la prima", aseguró Frenzel en referencia a unas sinergias esperadas de 180 millones de euros anuales a partir del tercer año. Los costes de la integración se estiman en 100 millones y recaerían en el ejercicio de 2006. La operación, que se materializará a través de una oferta pública de adquisición (OPA), se financiará a través de una ampliación de capital de 1.000 millones y el resto con créditos. CP Ships tenía a fecha de 30 de junio una deuda neta de 261 millones.
La operación estará sujeta a la condición de que al menos dos tercios de los accionistas acepten la oferta. Más tarde TUI tiene previsto aumentar su participación al 100%. Además, será precisa la aprobación de los supervisores de Canadá, Estados Unidos, Unión Europea y otros países donde operan las empresas.
"Si tenemos éxito con esta oferta surgirá bajo el techo de TUI una de las navieras mayores del mundo", dijo Frenzel. TUI quiere fusionar CP Ships con su naviera Hapag-Lloyd, que ya ocupa el número 13 de la clasificación mundial, para situarla entre las cinco primeras. Esto le permitiría tener un segundo pilar junto al del negocio turístico, sujeto a oscilaciones por factores externos como el terrorismo. El transporte de contenedores por mar es, además, un sector en auge debido al aumento del consumo en China y su ingreso en el comercio mundial.
Juntas, las navieras poseen 139 barcos y esperan recibir otros 17 que ya están encargados. "Aunque CP Ships concentra sus actividades en el Atlántico Norte, realizamos rutas diferentes, de modo que apenas nos solapamos", explicó el presidente de Hapag-Lloyd, Michael Behrendt.
Red complementaria
"Además [CP Ships] está presente en interesantes trayectos norte-sur, por ejemplo en Latinoamérica, Australasia o en Oriente Medio. Nuestra red de líneas se complementa perfectamente", añadió.
También la flota de las dos compañías se complementa, destacó Behrendt, ya que CP Ships posee barcos de menor capacidad debido a las rutas que opera. Mientras que sus naves transportan hasta 4.000 contenedores, los de Hapag-Lloyd llevan hasta 8.750.
Cuando aún se llamaba Preussag, TUI adquirió en 1997 Hapag-Lloyd -resultado de la fusión en 1970 de las navieras Hapag de Hamburgo y Lloyd de Bremen, ambas fundadas a mediados del siglo XIX- y ha duplicado su capacidad desde entonces con la inversión de 1.800 millones de euros.
Aunque Frenzel negó en la rueda de prensa que esta operación sea un cambio de estrategia, cierto es que el año pasado quiso sacar Hapag-Lloyd a Bolsa para hacer de TUI una empresa puramente turística. Si bien TUI ha sabido mantenerse a flote a pesar de los vaivenes del mercado turístico, estas oscilaciones recomendaban diversificar los riesgos y reforzar un segundo pilar.