La empresa de tragaperras de los Franco refinancia 210 millones de deuda
Codere, la empresa de máquinas tragaperras de la familia Franco (grupo Recreativos Franco), firmó ayer un acuerdo de refinanciación de su deuda por valor de 210 millones de euros.
El paquete está formado por 75 millones de euros de financiación de la deuda bancaria (deuda senior) asegurados por Bank of Scotland y 135 millones de euros de financiación de deuda subordinada organizados por Intermediate Capital Group (ICG) y CSFB.
Intermediate Capital Group, el mayor inversor del paquete de financiación, con una inversión de 65 millones de euros, ha adquirido en paralelo un pa...
Codere, la empresa de máquinas tragaperras de la familia Franco (grupo Recreativos Franco), firmó ayer un acuerdo de refinanciación de su deuda por valor de 210 millones de euros.
El paquete está formado por 75 millones de euros de financiación de la deuda bancaria (deuda senior) asegurados por Bank of Scotland y 135 millones de euros de financiación de deuda subordinada organizados por Intermediate Capital Group (ICG) y CSFB.
Intermediate Capital Group, el mayor inversor del paquete de financiación, con una inversión de 65 millones de euros, ha adquirido en paralelo un paquete de acciones de Codere de algo más del 2,5% del capital por un importe de 10 millones de euros.
Se trata de la mayor operación de estas características en el mercado español, según una nota hecha pública ayer por Intermediate Capital Group en Londres poco después de que se suscribiera el acuerdo, cuyos términos han necesitado casi un año de negociaciones.
Los 210 millones de euros se destinarán a la refinanciación de la deuda y a nuevos proyectos de expansión, según Elena Gimeno, ejecutiva de IGC. En septiembre del año pasado, la firma de capital riesgo Monitor Clipper Partners invirtió 40 millones de euros para apoyar los planes de expansión de la compañía recreativa española, que lidera junto a la compañía Cirsa el sector de las máquinas tragaperras y otros juegos de azar en España.
El Grupo Codere emplea a unas 7.000 personas y obtuvo el año pasado unas ventas de 353,8 millones de euros, muy por debajo de los 426,85 millones obtenidos en el ejercicio 2001. El resultado operativo de la sociedad (Ebitda) se elevó a 76,2 millones de euros, cinco millones más que el año anterior.
"Ésta es la primera operación completada por nuestro equipo español, que se incorporó a nuestra organización hace nueve meses", subraya Jean Loup de Gersigny, director de Intermediate Capital Group, en la nota hecha pública ayer por esta compañía.
Intermediate Capital Group, que tiene previsto abrir una oficina permanente en Madrid hacia finales de este año, tiene representaciones en Reino Unido, Francia, Escandinavia, Alemania, Benelux, Suiza y Hong Kong, y gestiona fondos por una cuantía superior a los 4.500 millones de euros.