Bankia canjeará las preferentes por acciones sobrevaloradas en un 14%
La entidad ampliará capital en un 15% y la participación de BFA se diluirá al 45%
Bankia comunicó ayer que los inversores que tenían preferentes o bonos subordinados de Banco Financiero y de Ahorro (BFA, la matriz de la entidad tras la fusión) recibirán acciones de la entidad valoradas en 3,3141 euros. Esta cifra equivale a la media aritmética de los precios medios ponderados de los títulos durante los 90 días anteriores al final de esta oferta de canje, pero queda un 13,8% por encima de su cotización.
La oferta de recompra y suscripción se realizaba sobre ocho emisiones de participaciones preferentes y 11 emisiones de deuda subordinada que suponen un importe nominal...
Bankia comunicó ayer que los inversores que tenían preferentes o bonos subordinados de Banco Financiero y de Ahorro (BFA, la matriz de la entidad tras la fusión) recibirán acciones de la entidad valoradas en 3,3141 euros. Esta cifra equivale a la media aritmética de los precios medios ponderados de los títulos durante los 90 días anteriores al final de esta oferta de canje, pero queda un 13,8% por encima de su cotización.
La oferta de recompra y suscripción se realizaba sobre ocho emisiones de participaciones preferentes y 11 emisiones de deuda subordinada que suponen un importe nominal conjunto de 1.274 millones y el objetivo era que los clientes que la aceptasen recibirían en acciones inicialmente el 75% de lo invertido y el otro 25% si conservan esas acciones durante ciertos plazos. Pero, como el precio de las acciones se desvía un 13,8% de la cotización, los inversores sufrirán esa pérdida adicional si venden los títulos inmediatamente.
El plazo para que los inversores aceptasen o no este canje finalizaba el 23 de septiembre y el grado de aceptación ha superado el 90%, lo que implica un importe de 1.155 millones, según comunicó la entidad ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Los pagos iniciales por emisión (75% de los importes de recompra) ascienden a 866 millones de euros.
La entidad ampliará capital por 261,44 millones de acciones, un 15%, con lo que que la participación de BFA en Bankia se diluye con esta operación del 52,4% al 45,4%
La ampliación de capital tendría un impacto positivo estimado de 54 puntos básicos de incremento en la ratio de core capital de Bankia respecto a diciembre 2011 para situarlo en el 10,6%.