A cazar el dinero de la jubilación

Los planes de pensiones individuales han perdido 2.954 millones de euros en los ocho primeros meses del año, lo que supone un 5,53% de su patrimonio, en términos porcentuales, respecto al 1 de enero de 2008. Los mercados, muy especialmente los bursátiles, han sido los grandes culpables de este recorte patrimonial: el rendimiento (rentabilidad de los activos en los que invierten los planes) ha originado unas pérdidas superiores a los 2.722 millones de euros; unos reembolsos 232 millones superiores a las suscripciones recibidas justifican el resto.

Según los datos de VDOS, son los ...

Los planes de pensiones individuales han perdido 2.954 millones de euros en los ocho primeros meses del año, lo que supone un 5,53% de su patrimonio, en términos porcentuales, respecto al 1 de enero de 2008. Los mercados, muy especialmente los bursátiles, han sido los grandes culpables de este recorte patrimonial: el rendimiento (rentabilidad de los activos en los que invierten los planes) ha originado unas pérdidas superiores a los 2.722 millones de euros; unos reembolsos 232 millones superiores a las suscripciones recibidas justifican el resto.

Según los datos de VDOS, son los planes de renta fija a corto plazo los que, por el momento, están consiguiendo salvar el año, con un aumento patrimonial por encima de los 2.300 millones de euros; los de renta fija mixta, que antaño fueron los preferidos de los inversores, son, sin embargo, los que más castigo reciben: de ellos salen 1.700 millones de euros (suscripciones menos reembolsos) y por rendimientos pierden 877 millones de euros.

Los planes de pensiones pierden 2.954 millones de euros hasta agosto

Los únicos que han mejorado son los que invierten en renta fija a corto plazo

Los datos de rentabilidad tampoco son motivo de alegría, como era de esperar, teniendo en cuenta las turbulencias financieras y bursátiles que están protagonizando el ejercicio 2008. Tan sólo cuatro planes de pensiones acumulan en el año, hasta los primeros días de septiembre, un rendimiento superior al 4%. Se trata de Caixa Tarragona IPC Plus, de renta fija garantizado, con un 6,54%; BK Protección, de la misma familia, con un 4,02%; Banif Renta Fija Duración Flexible, de renta fija a largo plazo, con un 5,19% y, aunque parezca extraño por ser un plan de renta variable, Caser Nuevas Oportunidades, con un 5,91%. Poco más de 20 -y se comercializan casi un millar- superan el 2% de ganancias anuales acumuladas. En la categoría de renta variable pura se salvan tres; en la mixta, cuatro.

Bajo este panorama -no llega dinero fresco a estos productos, cuyas rentabilidades en la mayor parte de los casos son negativas o muy inferiores a la tasa de inflación- las gestoras se enfrentan a un último trimestre del año bastante duro, según ellas mismas reconocen.

Apoyándose en el tirón fiscal de los planes de pensiones -las aportaciones que a ellos se realizan hasta un máximo de 10.000 euros anuales (12.500 para contribuyentes con más de 50 años siempre que no se supere el 30% o 50%, de la suma de los rendimientos netos del trabajo y actividades) reducen la base imponible proporcionando un ahorro de impuestos que, por cada 1.000 euros, puede situarse entre 24 y 43 euros en función de la situación fiscal de cada contribuyente- las campañas otoñales de venta de planes de pensiones prometen ser de lo más jugosas.

Algunas entidades, como Bankinter, Caja Duero o BBVA, se han atrevido incluso a hacerlas en el primer semestre del año; la mayoría las acaba de poner en marcha o lo hará en los próximos días. Se repetirá lo sucedido en años anteriores -en éste, con la particularidad de que las aseguradoras entrarán en la pelea para captar fondos para los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) y los Planes de Previsión Asegurados (PPAs)-, abundancia de regalos en especie o en dinero, casi todas con truco, pues obligan a un tiempo de permanencia y a determinados importes.

Ahí está Citibank, que ofrece un 15% anual a un mes por el importe de la cartera de planes de pensiones (o fondos de inversión) que a ella se traspase: 255 euros, si se trata de 20.000 euros; 637 euros, si se llega a 50.000; 1.274 euros, si se alcanzan los 100.000 euros con una doble condición. Sólo para clientes, Citigold con saldos superiores a 75.000 euros y siempre que se mantengan los planes hasta el 30 de noviembre de 2010. Uno-e abonará a los clientes que realicen aportaciones o realicen traspasos a sus planes de pensiones un 10% TAE de su importe entre la fecha del traspaso y el 31 de diciembre próximo. El abono se efectuará siempre y cuando el saldo se mantenga hasta un año más tarde.

En La Caixa vuelven a apostar por los Puntos Estrella que se abonarán a los 15 días de hacerse efectiva la aportación o el traspaso por tramos de 600 euros (igual a 200 puntos) y, como máximo, podrán obtenerse 40.000 puntos. Caja España combina ambas modalidades. En función del importe de las aportaciones o traspasos realizados (menores o mayores de 5.000 euros) el particular ganará un Punto Caja España por cada euro, o hasta el 2% de la cantidad traspasada o aportada que la entidad ingresará en un seguro de ahorro llamado Plan Fidelis. Y de aquí a noviembre muchas más ofertas a la caza del dinero de la jubilación. -