El Banco Hispano Americano emitirá 20.000 millones en bonos de tesorería

El Banco Hispano Americano realizará entre los próximos días 15 de junio y 5 de julio una emisión de bonos de tesorería por un importe de 20.000 millones de pesetas. El tipo de interés de esta emisión será del 13% y se realiza a tres años, contando los compradores con dos opciones de canje antes de que se produzca la amortización, concretamente a los seis meses y al año desde la fecha de inicio de la operación.El canje se realizará valorando las acciones a la cotización media del mes anterior aplicándose una reducción del 15%.

Esta es la mayor operación de este tipo que se ha realizado ...

El Banco Hispano Americano realizará entre los próximos días 15 de junio y 5 de julio una emisión de bonos de tesorería por un importe de 20.000 millones de pesetas. El tipo de interés de esta emisión será del 13% y se realiza a tres años, contando los compradores con dos opciones de canje antes de que se produzca la amortización, concretamente a los seis meses y al año desde la fecha de inicio de la operación.El canje se realizará valorando las acciones a la cotización media del mes anterior aplicándose una reducción del 15%.

Esta es la mayor operación de este tipo que se ha realizado hasta la fecha en nuestro país, Con anterioridad habían realizado emisiones de bonos de tesorería, convertibles en acciones, el Banco de Santander, el Internacional de Comercio, el Vizcaya y el Bilbao, aunque las cuantías fueron sensiblemente inferiores, y en general el Fin último de estas operaciones era el descargar las carteras de títulos de las entidades de sus propias acciones.

En el caso concreto del Hispano, la operación parece presentar una doble intención. Por una parte, se pretende descargar la autocartera. que en el caso concreto de esta entidad no resulta excesivamente abultada, y, por otro, se intenta ampliar el accionariado del Hispano, en base a pasar los recursos ajenos que aporten los bonos, a fondos propios por la vía de la conversión.

Esta operación se inserta dentro del Programa de Recursos Propios del Banco Hispano, que se ha iniciado con la ampliación de capital actualmente en curso, continuará con la emisión de nuevas acciones necesarias para atender la convertibilidad de los bonos, y terminará con otra ampliación de capital gratuita a realizar en el segundo semestre de 1982 en la proporción de una acción nueva por cada diez que se posean.