Banca: menos costes, clientes rentables y servicios digitalizados

En el epicentro de la crisis está el sector turístico. Pero en el bancario está produciendo unas secuelas sin precedentes; ni siquiera se vieron en el crac financiero de 2008. Santander y BBVA han registrado pérdidas históricas de 11.000 millones y 1.157 millones, respectivamente, en el primer semestre, y el resto de las entidades ha reducido más de un 60% el beneficio.

La Asociación Española de Banca (AEB) argumenta que “el comportamiento está relacionado con las mayores provisiones de carácter extraordinario realizadas en el segundo trimestre por la pandemia, con los menores resultados por operaciones financieras y con la contención de los gastos de explotación”.

Las previsiones a corto plazo no son halagüeñas debido al deterioro de la economía y al previsible aumento de la morosidad. Hay, sin embargo, una importante diferencia con respecto a la anterior crisis financiera, y es que el sector se encuentra en una situación de solvencia muy superior.

La banca debe abordar la recuperación desde diferentes ámbitos, y uno de ellos es el de la reducción de costes. “Vamos a ver fusiones en todas las áreas, departamentos y segmentos de la actividad. Era algo que ya se estaba haciendo, pero ahora se va a acelerar el proceso”, explica Juan Abellán, del IEB.

También, según el profesor, se van a producir más operaciones de concentración tras la materializada entre CaixaBank y Bankia. Pero, matiza, “son fusiones defensivas, no expansivas”.

Aunque todas las opciones están abiertas, el mercado espera que el próximo movimiento se produzca sobre Sabadell, y BBVA parece que sería el mejor candidato para protagonizar una fusión entre ambos.

Efectos de las moratorias

Uno de los aspectos que más preocupa es el escenario que se avecina, cuando se cumpla el plazo de las moratorias que concedió el sector para pagos de créditos, como el de la hipoteca o de consumo. “En las cuentas de ahora no se reflejan las pérdidas por préstamos fallidos. Esto lo veremos a partir del cuarto trimestre o principios de 2021 y dependerá de cómo evolucionen los expedientes de regulación temporal de empleo (ERTE) y las cifras de paro”, comenta Santiago Mínguez, de Esade.

En su opinión, “la agrupación bancaria” es una necesidad en un escenario donde además confluyen unos tipos de interés en mínimos históricos y unas rentabilidades muy perjudicadas. “Las dotaciones por insolvencias están ahí y eso significa que vienen curvas”, subraya Mínguez.

Los últimos datos proporcionados por el Banco de España desvelan que el sector había concedido hasta finales de agosto más de 1,28 millones de moratorias de créditos hipotecarios y de consumo a sus clientes afectados por el Covid. El saldo total pendiente de amortización supera los 48.800 millones.

Ricardo Zion, de EAE Business School, comenta que los bancos se mueven por dos líneas: los ingresos y los gastos, y que a partir de ahí deberán tomar decisiones. “En cuanto a gastos, ya están actuando. Pero el teletrabajo va a derivar en más cierres de oficinas y despidos. Además, con la nueva realidad instalada, “se van a producir menos viajes, se van a bajar sueldos y la parte variable de los bonus, y se van a vender activos tóxicos”, añade.

Sobre los ingresos, Zion señala al cliente como la pieza clave: “Van a seleccionar a los más estratégicos, los más rentables ante un panorama de tipos de interés en mínimos. Son aquellos clientes que no solo tienen contratada la cuenta de ahorro”, dice. No obstante, piensa que “va a faltar crédito solvente porque no va haber gente a la que poder prestar”.

Una de las últimas muestras de que la banca busca clientes rentables es la puesta en marcha de la nueva política de comisiones de CaixaBank desde octubre. La entidad cobrará hasta 240 euros anuales a aquellas personas que no cumplan con una serie de requisitos, como tener una nómina superior a 600 euros o una pensión de más de 300 euros, o el pago de al menos tres recibos.

La digitalización será un salvavidas; en eso está volcando esfuerzos el sector. “Más del 50% de las operaciones que se realizan por internet en banca online es para la contratación de productos, como hipotecas y fondos. Antes, se usaba para mirar las cuentas”, indica Juan Abellán. En su opinión, “la red de oficinas aún tiene un componente de incidencia grande y los gestores son más comerciales que en el ámbito digital”. Y en este sentido, piensa que “a los bancos les saldrá más barato comprar fintech que desarrollar programas”.

Las operaciones de concentración bancaria se están produciendo a nivel europeo. Este verano se conoció la compra de Ubi Banca por parte de Intesa Sanpaolo. Tanto este movimiento como el producido entre CaixaBank y Bankia responden a la petición del BCE, que considera este proceso de vital importancia; hace unos meses manifestaba su deseo de que se produjera de una forma “relativamente rápida y urgente” para abordar los problemas de rentabilidad.

En el caso de España, los bancos afrontan esta nueva etapa con unos descuentos récord que superan el 80% sobre el valor en libros, después de las fuertes caídas en Bolsa.