El arresto de Iriarte se ha producido en el marco de una investigación conjunta de la Comisaría General de Información de la policía española y la policía francesa, en un control de esta última cuando el presunto etarra circulaba en coche por Hendaya, según fuentes de la lucha antiterrorista. Los agentes dieron el alto a Iriarte y, tras comprobar su identidad, le detuvieron al constatar que contaba con una orden de detención y de ingreso en prisión por el delito de colaboración con banda armada y terrorismo librada en 2006 por la Audiencia Nacional.

El presunto etarra, que ha sido trasladado a las dependencias de la policía judicial de Bayona, ya estuvo detenido en 1992 a raíz de la desarticulación de un talde llamado Leizaran. Tras ingresar en prisión, en 1995 la Audiencia Nacional decretó su libertad provisional.

En la investigación culminada en 2006, Grande-Marlaska situó a Iriarte en el aparato de extorsión de ETA (GEZI), que en 2003 estaba dirigido por los etarras María Soledad Iparragirre, Anboto, Iñaki Arietaleaniz Telleria, Asier Mardones Esteban y Pedro Eskisabel Urtuzaga.

Según el magistrado, Iriarte actuaba como intermediario con la misión de "ponerse en relación con el extorsionado, activar procesos de negociación, articular plazos y vías seguras de pago, entregar recibos, poner en circulación cartas de extorsión, recibiendo en ocasiones el dinero".